التحليل الفني هو طريقة يستخدمها المتداولون والمستثمرون لتحليل بيانات السعر والحجم التاريخية للأوراق المالية من أجل التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. وهو يختلف عن التحليل الأساسي، الذي يركز على فحص البيانات المالية للشركة والعوامل النوعية الأخرى.
المكونات الرئيسية للتحليل الفني:
- حركة السعر : يركز المحللون الفنيون في المقام الأول على دراسة أنماط حركة السعر كما هو موضح في الرسوم البيانية. وهم يعتقدون أن جميع المعلومات ذات الصلة بالسهم تنعكس بالفعل في سعره.
- الرسوم البيانية : الرسوم البيانية هي الأداة الأساسية المستخدمة في التحليل الفني. تعرض الأنواع المختلفة من الرسوم البيانية، مثل المخططات الخطية والمخططات الشريطية ومخططات الشموع اليابانية، حركة السعر على أطر زمنية مختلفة (على سبيل المثال، يوميًا وأسبوعيًا).
- المؤشرات : المؤشرات هي حسابات رياضية تعتمد على بيانات السعر والحجم الخاصة بالأوراق المالية. تساعد هذه المؤشرات المتداولين على تحديد الاتجاهات والزخم والتقلبات وإشارات الشراء أو البيع المحتملة.
- مستويات الدعم والمقاومة : تشير مستويات الدعم إلى المكان الذي قد يجد فيه السهم اهتمامًا بالشراء خلال الاتجاه الهبوطي، بينما تظهر مستويات المقاومة المكان الذي قد يظهر فيه ضغط البيع خلال الاتجاه الصعودي.
- الاتجاهات : تحديد الاتجاهات أمر بالغ الأهمية في التحليل الفني. يمكن تصنيف الاتجاهات على أنها اتجاهات صعودية (قمم أعلى وأدنى مستويات أعلى)، أو اتجاهات هبوطية (قمم أدنى وأدنى مستويات منخفضة)، أو اتجاهات جانبية (محدودة بالنطاق).
- السيولة: تقيس السيولة عدد الأسهم المتداولة في سهم معين خلال إطار زمني محدد وغالبًا ما يستخدم المحللون الحجم لتأكيد الاتجاهات أو تحديد الانتكاسات المحتملة.
- أنماط الرسم البياني : توفر أنماط الرسم البياني مثل الرأس والكتفين، والقمم/القيعان المزدوجة، والمثلثات، والأعلام وما إلى ذلك، نظرة ثاقبة حول انعكاسات الاتجاه المحتملة أو استمراره.
فوائد التحليل الفني:
- يوفر أدوات للتداول النشط من خلال تحديد فرص التداول قصيرة الأجل.
- يساعد المتداولين على فهم سيكولوجية السوق من خلال تحليل سلوك السعر.
- يقدم نقاط دخول/خروج واضحة بناءً على البيانات التاريخية بدلاً من الحكم الشخصي.
- يمكن تطبيقها عبر فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسلع والفوركس وما إلى ذلك.
حدود التحليل الفني:
- لا يأخذ في الاعتبار الجوانب الأساسية مثل نمو الأرباح أو ظروف السوق.
- يعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية التي قد لا تعكس دائمًا الأداء المستقبلي بدقة.
- تخضع للتحيز في التفسير حيث يمكن لاثنين من المتداولين تحليل نفس الرسم البياني بشكل مختلف مما يؤدي إلى تنبؤات متضاربة.
في الختام ، يلعب التحليل الفني دورًا مهمًا في مساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات الشراء أو البيع بناءً على تحركات الأسعار السابقة المتوقعة في المستقبل مع مستوى معين من الثقة باستخدام الأدوات التحليلية المتنوعة المتاحة لهم في هذا المجال.
